作为对韩国最高法有关二战劳工索赔案的判决的回应，日本自7月初开始限制向韩国出口3种用于制造半导体和显示屏的关键材料。日本还可能在8月2日举行的内阁会议中，把韩国从贸易优待“白名单国家”中剔除。
7月1日，日本经济产业省决定，自4日起限制向韩国出口氟聚酰亚胺、光刻胶和高纯度氟化氢，这3种材料是制造半导体及显示屏的核心原材料。这一举措意在打击以三星、SK海力士和LG为首的韩国电子产业。
2018年10月底，韩国最高法院确认二战劳工的索赔权，责令日本制铁公司向4名二战韩籍劳工分别赔偿1亿韩元（约合人民币58万元）。这4人二战时在作为军工企业的日本制铁遭受数年的强制劳役。11月底，最高法院再判决两起二战被强征劳工索赔案，要求三菱重工向6名被强征劳工每人赔偿8000万韩元，向5名受害女工每人赔偿1亿至1.5亿韩元。
日本政府在两次裁决后都作出抗议，指两国1965年签署的《日韩请求权协定》已经解决韩国劳工赔偿请求权问题。日韩曾商定，日本以3亿美元无偿援助、2亿美元有偿援助和3亿美元商业贷款一次性补偿战争受害者，韩国政府则放弃索赔权，接受经济合作。但韩国最高法院认为，《日韩请求权协定》并不妨碍个人提出索赔。韩国外交部多次敦促日本企业执行最高法院的判决，日本制铁公司在韩的部分资产亦被扣押。
日本公布管制措施后，韩国国内掀起“抵制日货”的浪潮。多个团体举办抵制日本产品的活动，呼吁“不去日本”“不买日本货”，公开损毁日本产品，例如踩烂日本产品的包装盒，或是把日本啤酒倒入垃圾桶。一些商店下架日本产品，有私人加油站拒绝给日系汽车加油。民调机构Realmeter于24日针对504名成年人的调查显示，62.8%的韩国人正在参与抵制日货行动，回答“将参与抵制日货行动”的受访者占到68.8%。
日韩在24日的世贸组织总理事会会议上展开“磋商”，然而双方继续互相指责，没有达成共识。日本政府计划最早8月2日在内阁会议上批准修改后的政令，把韩国剔除出在安全保障出口管理上设置了优惠待遇的“白名单国家”，政令将在公布21天后施行。大韩航空公司表示，由于两国之间的外交纠纷导致需求下滑，自9月3日起将暂停韩国釜山与日本札幌之间的航班。大韩航空还考虑8月中旬开始削减两国之间的航班数量，或改用较小的飞机。
大多数国家没有在这场争端中表明立场，只是呼吁双方保持克制，唯有朝鲜强烈批评日本政府。《劳动新闻》社论谴责日本“毫不反省过去的罪恶”，朝鲜外宣网站“由我们民族自己”借此敦促韩国退出日韩《军事情报保护协定》。日韩2016年11月签署《军事情报保护协定》后，可不经美国直接共享包括朝鲜核导信息在内的军事机密。韩国外交部长30日表示，会视情况考虑不再续签军情协定。